3月25日早餐 | 百模大战,策略,数据,季报

报道(dao)：OpenAI拟携Sora进军电影(ying)市场，安排下周与电影(ying)事情室(shi)和(he)导演们开(kai)会。

BBC拟打(da)造自己的AI模子，并就数据访问权与亚马逊等科(ke)技巨子洽谈。

多只主权财富基金和(he)若干投资者争抢(qiang)Anthropic价值超过10亿美元(yuan)的股份。Anthropic已排除获得沙特投资的可能性(xing)，现存亚马逊和(he)谷歌可能并没有会借机扩大持股比例。

俄罗斯莫斯科(ke)近(jin)郊音乐(le)厅发生恐怖突击，已致137人死、152人伤；普京宣(xuan)布3月24日为全国悼念(nian)日；乌克兰否定参与突击；中(zhong)美强烈谴责恐袭；英媒：“伊斯兰国”发表(biao)突击者第一视角视频，宣(xuan)称对突击负责。

报道(dao)：苹果将(jiang)摒弃(qi)自研Watch显(xian)示屏，此前已摒弃(qi)研发十年的电动汽车(che)项(xiang)目。

海内重大事件汇总：

1、国常会：要(yao)进一步优化房(fang)地(di)产政(zheng)策，系统(tong)谋划相关支持政(zheng)策。

2、发改委主任郑栅洁：开(kai)辟量子技术、生命(ming)科(ke)学等新赛道(dao)，开(kai)展人工智能+的举措(cuo)，打(da)造生物制造、商业航天、新材料、低空经济(ji)等新增长引擎(qing)，将(jiang)在7大范畴推(tui)动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

3、国家金融监督管理总局：银行保险机构应当落实国家大数据战略 推(tui)进数据基础设施(shi)建设。

4、阿里巴巴通(tong)义千问升级(ji)，收费开(kai)放1000万字长文档处理功能。360宣(xuan)布500万长文本(ben)阅读将(jiang)上线360 AI浏(liu)览(lan)器。媒体获悉，百度文心一言将(jiang)收费开(kai)放200万到500万长文本(ben)本(ben)领。

5、上交(jiao)所：鼓励(li)上市公司将(jiang)董监高薪酬与上市公司经营服从、市值显(xian)示公道(dao)挂钩。

6、商务部长王文涛会见苹果、AMD和(he)美光科(ke)技CEO等欧美企业高管。

7、国家网信办(ban)公布《促进和(he)规范数据跨境流动划定》。

8、方星海：期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈(ci)善资金等为代表(biao)的长期资金，进一步加大对股权创(chuang)投基金的配置比例。

9、上海市通(tong)信管理局等11个部门团结印(yin)发《上海市智能算力基础设施(shi)高质量发展 “算力浦江”智算举措(cuo)实施(shi)方案（2024-2025年）》。

10、央(yang)视：库克称苹果头(tou)显(xian)产品年内中(zhong)国上市。

11、中(zhong)证：华为手机供应链公司已开(kai)始向华为P70系列(lie)高端旗舰手机批量供货。华为给出的P70系列(lie)出货目标指(zhi)引相对乐(le)观。

12、北上资金上周五净买入五粮液2.43亿元(yuan)、宁德时代2.42亿元(yuan)，净卖出贵州茅台5.55亿元(yuan)、长安汽车(che)2.67亿元(yuan)

1、国常会：要(yao)进一步优化房(fang)地(di)产政(zheng)策，系统(tong)谋划相关支持政(zheng)策。

2、发改委主任郑栅洁：开(kai)辟量子技术、生命(ming)科(ke)学等新赛道(dao)，开(kai)展人工智能+的举措(cuo)，打(da)造生物制造、商业航天、新材料、低空经济(ji)等新增长引擎(qing)，将(jiang)在7大范畴推(tui)动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

3、国家金融监督管理总局：银行保险机构应当落实国家大数据战略 推(tui)进数据基础设施(shi)建设。

4、阿里巴巴通(tong)义千问升级(ji)，收费开(kai)放1000万字长文档处理功能。360宣(xuan)布500万长文本(ben)阅读将(jiang)上线360 AI浏(liu)览(lan)器。媒体获悉，百度文心一言将(jiang)收费开(kai)放200万到500万长文本(ben)本(ben)领。

5、上交(jiao)所：鼓励(li)上市公司将(jiang)董监高薪酬与上市公司经营服从、市值显(xian)示公道(dao)挂钩。

6、商务部长王文涛会见苹果、AMD和(he)美光科(ke)技CEO等欧美企业高管。

7、国家网信办(ban)公布《促进和(he)规范数据跨境流动划定》。

8、方星海：期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈(ci)善资金等为代表(biao)的长期资金，进一步加大对股权创(chuang)投基金的配置比例。

9、上海市通(tong)信管理局等11个部门团结印(yin)发《上海市智能算力基础设施(shi)高质量发展 “算力浦江”智算举措(cuo)实施(shi)方案（2024-2025年）》。

10、央(yang)视：库克称苹果头(tou)显(xian)产品年内中(zhong)国上市。

11、中(zhong)证：华为手机供应链公司已开(kai)始向华为P70系列(lie)高端旗舰手机批量供货。华为给出的P70系列(lie)出货目标指(zhi)引相对乐(le)观。

12、北上资金上周五净买入五粮液2.43亿元(yuan)、宁德时代2.42亿元(yuan)，净卖出贵州茅台5.55亿元(yuan)、长安汽车(che)2.67亿元(yuan)

一周券商策略前瞻：

本(ben)周券商策略分析师主要(yao)关注点在于人民币汇率(lu)颠(dian)簸以及即(ji)将(jiang)到来的一季报。

海通(tong)策略郑子勋团队称，政(zheng)策发力下主动信号仍在积累，借鉴汗青本(ben)轮反弹行情或未竣事，但短期市场上涨(zhang)节(jie)奏或有放缓。配置上，短期关注行业补涨(zhang)机会，中(zhong)期重视白(bai)马股及国资改革。

建投策略陈果团队表(biao)示，短期海外强美元(yuan)等要(yao)素带来人民币汇率(lu)颠(dian)簸值得关注，对市场的风险偏偏好与流动性(xing)预(yu)期可能带来影(ying)响。中(zhong)期随着(zhe)美元(yuan)降息周期推(tui)进，人民币汇率(lu)将(jiang)趋稳(wen)。4月A股市场将(jiang)从功绩(ji)真空期转入围绕一季报，短期焦点回归(gui)基础面定价，风格没有宜过于保守。重点把握一季报强势种类，中(zhong)期配置层面继续(xu)把握三条(tiao)线索：高股息、海外与新质生产力。

信达策略樊(fan)继拓以为，现在的反弹外观上是流动性(xing)风险缓和(he)后的估值修复，本(ben)质可能是对过度消极红利预(yu)期的系统(tong)性(xing)修复，反弹升级(ji)为反转的几率(lu)很高。上涨(zhang)可能还没完成，由于私募仓位依然较低，股市大部分板块估值分位数低于红利分位数。

中(zhong)金策略李求索也(ye)指(zhi)出，受美元(yuan)指(zhi)数走高等外部要(yao)素影(ying)响，人民币汇率(lu)颠(dian)簸也(ye)有所加大。近(jin)期指(zhi)数围绕关键点位震荡一段时间后，投资者正在关注新的下行催(cui)化。往后看(kan)，虽仍没有排除短期颠(dian)簸，但A股修复行情仍有望延续(xu)。

本(ben)周券商策略分析师主要(yao)关注点在于人民币汇率(lu)颠(dian)簸以及即(ji)将(jiang)到来的一季报。

海通(tong)策略郑子勋团队称，政(zheng)策发力下主动信号仍在积累，借鉴汗青本(ben)轮反弹行情或未竣事，但短期市场上涨(zhang)节(jie)奏或有放缓。配置上，短期关注行业补涨(zhang)机会，中(zhong)期重视白(bai)马股及国资改革。

建投策略陈果团队表(biao)示，短期海外强美元(yuan)等要(yao)素带来人民币汇率(lu)颠(dian)簸值得关注，对市场的风险偏偏好与流动性(xing)预(yu)期可能带来影(ying)响。中(zhong)期随着(zhe)美元(yuan)降息周期推(tui)进，人民币汇率(lu)将(jiang)趋稳(wen)。4月A股市场将(jiang)从功绩(ji)真空期转入围绕一季报，短期焦点回归(gui)基础面定价，风格没有宜过于保守。重点把握一季报强势种类，中(zhong)期配置层面继续(xu)把握三条(tiao)线索：高股息、海外与新质生产力。

信达策略樊(fan)继拓以为，现在的反弹外观上是流动性(xing)风险缓和(he)后的估值修复，本(ben)质可能是对过度消极红利预(yu)期的系统(tong)性(xing)修复，反弹升级(ji)为反转的几率(lu)很高。上涨(zhang)可能还没完成，由于私募仓位依然较低，股市大部分板块估值分位数低于红利分位数。

中(zhong)金策略李求索也(ye)指(zhi)出，受美元(yuan)指(zhi)数走高等外部要(yao)素影(ying)响，人民币汇率(lu)颠(dian)簸也(ye)有所加大。近(jin)期指(zhi)数围绕关键点位震荡一段时间后，投资者正在关注新的下行催(cui)化。往后看(kan)，虽仍没有排除短期颠(dian)簸，但A股修复行情仍有望延续(xu)。

详情可见：A股分析师前瞻：指(zhi)数围绕关键点震荡，一季报会有哪(na)些超预(yu)期？

今日题材方面：

1、东数西算/算力|随着(zhe)KIMI爆(bao)火之后的宕机，各大巨子开(kai)始新一轮加码大模子：阿里通(tong)义千问宣(xuan)布收费开(kai)放1000万字长文档处理功能，百度即(ji)将(jiang)收费开(kai)放200万-500万长文本(ben)本(ben)领，360 AI浏(liu)览(lan)器APP即(ji)将(jiang)上线，支持500万字长文本(ben)处理。

点评：国联证券以为，随着(zhe)英伟达发布Blackwell，大模子迭代提速，AI应用有望加速落地(di)。从现在C端应用来看(kan)，海外Character.AI月活(huo)已超千万，Pi、Replika等均形成较为稳(wen)定的用户群体。海内kimi智能助(zhu)手大火。海外、海内的AIC端应用初现雏形，随着(zhe)底层算力普惠、模子本(ben)领迭代速度加速，AI应用生态有望加速落地(di)。

2、光刻机（胶）| 据集微网通(tong)过《中(zhong)国半导体海关进出口(kou)数据-光刻机荷兰入口(kou)额》统(tong)计数据显(xian)示，24年1-2月份，从荷兰入口(kou)额为10.57亿美元(yuan)，同比增长256.1%，入口(kou)数量32台。别(bie)的，我国从荷兰入口(kou)光刻机每台均价自去年5月份起(qi)，从1000万美元(yuan)/台摆布增长至3000万美元(yuan)/台摆布，2024年前两个月均价仍是3000万美元(yuan)/台以上。

点评：招商证券指(zhi)出，随着(zhe)海内光刻机整(zheng)机制程没有断推(tui)进，关键的光学、事情台、浸液系统(tong)等技术均取得突破，海内科(ke)研院所、高校纷纭成立产业基地(di)或公司来推(tui)动研究成果产业化落地(di)。考虑到海内光刻机各技术环节(jie)逐(zhu)步突破，关键子系统(tong)和(he)核心零部件自主可控需求急迫，海内光刻机系统(tong)厂(chang)商、关键零部件厂(chang)商、光刻机配套检测服务等厂(chang)商值得关注。

3、华为产业链 |据中(zhong)国证券报3月24日报道(dao)，从华为手机供应链公司独家获悉，该公司已开(kai)始向华为P70系列(lie)高端旗舰手机批量供货。产业链人士透露，华为给出的P70系列(lie)出货目标指(zhi)引相对乐(le)观。对于P70的销量展望，天风国际证券分析师郭明錤曾发布报告称，若当前强劲的手机库存回补需求可持续(xu)到2024年上半年，则P70系列(lie)出货量在2024年可望同比增长230%至1300万—1500万部。

点评：民生证券表(biao)示，展望4月份， 华为P70系列(lie)发布备受期待，相关创(chuang)新有望带动手机产业链新一轮机遇。考虑到P70系列(lie)主打(da)光学，CCM（摄像头(tou)模组）供应链或最为受益。别(bie)的，CIS、射频芯片、卫(wei)星通(tong)信、模拟芯片等国产化加速。

4、影(ying)视 | 据证券时报报道(dao)，科(ke)技巨子OpenAI近(jin)日宣(xuan)布，其最新研发的文本(ben)到视频生成器Sora即(ji)将(jiang)与好莱(lai)坞电影(ying)产业接轨，这一消息迅速在业界引起(qi)热烈接头(tou)。据悉，OpenAI计划在下周于洛杉(shan)矶与多家著名事情室(shi)、人才机构和(he)媒体高管展开(kai)会面，共(gong)同探讨(tao)将(jiang)来的合作可能性(xing)。

点评：OpenAI的这一举措(cuo)被视为其在电影(ying)行业迈出的重要(yao)一步，预(yu)示着(zhe)人工智能技术在影(ying)视制作范畴的遍及应用和(he)深度融合。业界专家普遍以为，Sora的惊艳亮相没有仅碾压了诸多AGI视频同行，更有可能引领电影(ying)电视广(guang)告游戏行业进入一个新的发展阶段。Sora的推(tui)出，将(jiang)可能转变传统(tong)的视频制作模式，为创(chuang)作者带来更多的创(chuang)作可能性(xing)和(he)想象空间。现在已有AI动画、AI微短剧、AI二创(chuang)电影(ying)作品落地(di)，OpenAI若成功将(jiang)Sora推(tui)行至交(jiao)莱(lai)坞影(ying)视产业，有望加速AI技术在环球影(ying)视产业中(zhong)的应用。

1、东数西算/算力|随着(zhe)KIMI爆(bao)火之后的宕机，各大巨子开(kai)始新一轮加码大模子：阿里通(tong)义千问宣(xuan)布收费开(kai)放1000万字长文档处理功能，百度即(ji)将(jiang)收费开(kai)放200万-500万长文本(ben)本(ben)领，360 AI浏(liu)览(lan)器APP即(ji)将(jiang)上线，支持500万字长文本(ben)处理。

点评：国联证券以为，随着(zhe)英伟达发布Blackwell，大模子迭代提速，AI应用有望加速落地(di)。从现在C端应用来看(kan)，海外Character.AI月活(huo)已超千万，Pi、Replika等均形成较为稳(wen)定的用户群体。海内kimi智能助(zhu)手大火。海外、海内的AIC端应用初现雏形，随着(zhe)底层算力普惠、模子本(ben)领迭代速度加速，AI应用生态有望加速落地(di)。

2、光刻机（胶）| 据集微网通(tong)过《中(zhong)国半导体海关进出口(kou)数据-光刻机荷兰入口(kou)额》统(tong)计数据显(xian)示，24年1-2月份，从荷兰入口(kou)额为10.57亿美元(yuan)，同比增长256.1%，入口(kou)数量32台。别(bie)的，我国从荷兰入口(kou)光刻机每台均价自去年5月份起(qi)，从1000万美元(yuan)/台摆布增长至3000万美元(yuan)/台摆布，2024年前两个月均价仍是3000万美元(yuan)/台以上。

点评：招商证券指(zhi)出，随着(zhe)海内光刻机整(zheng)机制程没有断推(tui)进，关键的光学、事情台、浸液系统(tong)等技术均取得突破，海内科(ke)研院所、高校纷纭成立产业基地(di)或公司来推(tui)动研究成果产业化落地(di)。考虑到海内光刻机各技术环节(jie)逐(zhu)步突破，关键子系统(tong)和(he)核心零部件自主可控需求急迫，海内光刻机系统(tong)厂(chang)商、关键零部件厂(chang)商、光刻机配套检测服务等厂(chang)商值得关注。

3、华为产业链 |据中(zhong)国证券报3月24日报道(dao)，从华为手机供应链公司独家获悉，该公司已开(kai)始向华为P70系列(lie)高端旗舰手机批量供货。产业链人士透露，华为给出的P70系列(lie)出货目标指(zhi)引相对乐(le)观。对于P70的销量展望，天风国际证券分析师郭明錤曾发布报告称，若当前强劲的手机库存回补需求可持续(xu)到2024年上半年，则P70系列(lie)出货量在2024年可望同比增长230%至1300万—1500万部。

点评：民生证券表(biao)示，展望4月份， 华为P70系列(lie)发布备受期待，相关创(chuang)新有望带动手机产业链新一轮机遇。考虑到P70系列(lie)主打(da)光学，CCM（摄像头(tou)模组）供应链或最为受益。别(bie)的，CIS、射频芯片、卫(wei)星通(tong)信、模拟芯片等国产化加速。

4、影(ying)视 | 据证券时报报道(dao)，科(ke)技巨子OpenAI近(jin)日宣(xuan)布，其最新研发的文本(ben)到视频生成器Sora即(ji)将(jiang)与好莱(lai)坞电影(ying)产业接轨，这一消息迅速在业界引起(qi)热烈接头(tou)。据悉，OpenAI计划在下周于洛杉(shan)矶与多家著名事情室(shi)、人才机构和(he)媒体高管展开(kai)会面，共(gong)同探讨(tao)将(jiang)来的合作可能性(xing)。

点评：OpenAI的这一举措(cuo)被视为其在电影(ying)行业迈出的重要(yao)一步，预(yu)示着(zhe)人工智能技术在影(ying)视制作范畴的遍及应用和(he)深度融合。业界专家普遍以为，Sora的惊艳亮相没有仅碾压了诸多AGI视频同行，更有可能引领电影(ying)电视广(guang)告游戏行业进入一个新的发展阶段。Sora的推(tui)出，将(jiang)可能转变传统(tong)的视频制作模式，为创(chuang)作者带来更多的创(chuang)作可能性(xing)和(he)想象空间。现在已有AI动画、AI微短剧、AI二创(chuang)电影(ying)作品落地(di)，OpenAI若成功将(jiang)Sora推(tui)行至交(jiao)莱(lai)坞影(ying)视产业，有望加速AI技术在环球影(ying)视产业中(zhong)的应用。

今日有1只新股申购：

中(zhong)瑞(rui)股份：创(chuang)业板，申购价格21.73元(yuan)/股，顶(ding)格申购需配市值8.5万元(yuan)，公司从事圆柱锂电池精密布局件的研发。

中(zhong)瑞(rui)股份：创(chuang)业板，申购价格21.73元(yuan)/股，顶(ding)格申购需配市值8.5万元(yuan)，公司从事圆柱锂电池精密布局件的研发。

再(zai)来看(kan)上市公司公告精华：

1、九安医疗：子公司九安香港与月之暗面相关主体签署投资相关协(xie)定。

2、惠泰医疗：2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派(pai)20元(yuan)。

3、乐(le)鑫科(ke)技：2023年净利润同比增长39.95%，拟10转4派(pai)10元(yuan)。

4、石英股份：2023年净利润同比增长378.92%，拟10派(pai)57元(yuan)并转增5股。

5、爱(ai)科(ke)科(ke)技：拟收购ARISTO德国100%股权，完善环球化布局。

6、工大高科(ke)：与安徽理工大学签订战略合作协(xie)定。

7、同济(ji)科(ke)技：拟参与上海录润置业有限公司破产重整(zheng)以收购其100%股权。

8、迈信林(lin)：与苏州算力科(ke)技签订战略框架(jia)协(xie)定。

9、能科(ke)科(ke)技 ：子公司签订AI大模子、软件工具链及私有云建设项(xiang)目。

10、亿帆医药(yao) ：控股子公司在研产品获欧盟委员(yuan)会批准(zhun)上市。

11、3连板华策影(ying)视：现在公司与月之暗面公司保持着(zhe)密切的沟通(tong) 但暂(zan)无(wu)任何书面协(xie)定落地(di)。

12、6天4板新亚电子：公司没有存在包含高速毗邻(lin)器在内的毗邻(lin)器产品，公司产品也(ye)没有用于生产毗邻(lin)器。

13、3天2板宏昌电子：现在公司没有生产销售HBM存储(chu)芯片材料。公司主业电子级(ji)环氧树脂、覆铜板的生产与销售，公司关注卑(bei)鄙(bi)技术的发展。

1、九安医疗：子公司九安香港与月之暗面相关主体签署投资相关协(xie)定。

2、惠泰医疗：2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派(pai)20元(yuan)。

3、乐(le)鑫科(ke)技：2023年净利润同比增长39.95%，拟10转4派(pai)10元(yuan)。

4、石英股份：2023年净利润同比增长378.92%，拟10派(pai)57元(yuan)并转增5股。

5、爱(ai)科(ke)科(ke)技：拟收购ARISTO德国100%股权，完善环球化布局。

6、工大高科(ke)：与安徽理工大学签订战略合作协(xie)定。

7、同济(ji)科(ke)技：拟参与上海录润置业有限公司破产重整(zheng)以收购其100%股权。

8、迈信林(lin)：与苏州算力科(ke)技签订战略框架(jia)协(xie)定。

9、能科(ke)科(ke)技 ：子公司签订AI大模子、软件工具链及私有云建设项(xiang)目。

10、亿帆医药(yao) ：控股子公司在研产品获欧盟委员(yuan)会批准(zhun)上市。

11、3连板华策影(ying)视：现在公司与月之暗面公司保持着(zhe)密切的沟通(tong) 但暂(zan)无(wu)任何书面协(xie)定落地(di)。

12、6天4板新亚电子：公司没有存在包含高速毗邻(lin)器在内的毗邻(lin)器产品，公司产品也(ye)没有用于生产毗邻(lin)器。

13、3天2板宏昌电子：现在公司没有生产销售HBM存储(chu)芯片材料。公司主业电子级(ji)环氧树脂、覆铜板的生产与销售，公司关注卑(bei)鄙(bi)技术的发展。

*免责声明：文章内容仅供参考，没有构成投资发起(qi)

*风险提醒：股市有风险，入市需谨慎(shen)