3月22日早餐 | Kimi火爆到宕机；美股续(xu)创新高,市场,美国政府,模型

更多东方央行释放宽松信号，市场重新上调美联储6月降息押注(zhu)至70%。美股连涨四日，标(biao)普、道指、纳指、纳指100均(jun)创新高，产业和金融板块领跑。开盘道指涨0.68%，标(biao)普500指数涨0.32%，纳斯达(da)克涨0.2%。

芯片股齐涨但午后涨幅砍(kan)半，英伟达(da)涨超1%逼近历史高位。财报驱(qu)动美光科技涨超14%、联邦快递盘后涨11%。遭(zao)美国政府反垄断告状的苹果(guo)跌4%，为七个月最差。Reddit上市首日收(shou)涨48%。中概股普跌，拼多多和理想汽(qi)车跌7.5%，B站跌近9%。

美国3月制造业PMI创近两年新高，服务业低迷(mi)，通胀压力急速攀升。美国2月成屋销售创一年新高，库存激增，房价中位数创历史同期新高。

美国10年期基(ji)准国债收(shou)益率跌0.59个基(ji)点，报4.2669%。两年期美债收(shou)益率涨3.39个基(ji)点，报4.6363%。

WTI 5月原油期货收(shou)跌0.24%，报81.07美元/桶(tong)。布伦特(te)5月原油期货收(shou)跌0.20%，报85.78美元/桶(tong)。COMEX 4月黄金期货收(shou)涨1.10%，报2184.70美元/盎司。

报道称三星(xing)半导体工厂大(da)火。

报道：欧盟拿苹果(guo)和谷(gu)歌祭旗，将(jiang)在(zai)首次数字市场法观察中针对这两家(jia)公司，下一步可能观察Meta。

美国检察总(zong)长Garland：苹果(guo)公司在(zai)智能手机市场具有垄断权。 苹果(guo)通过排他性行为维持本身（市场垄断）能力。

联合国大(da)会通过首个有关野生(sheng)智能的决议草案(an)，确保这项新技术能够惠及全部国度、尊重人权并且是“安全、靠得住和值得相信的”技术。（央视）

国内庞大(da)事件汇总(zong)：

1、国度发展改革(ge)委将(jiang)召开专题新闻发布会，解读《国度发展改革(ge)委 商务部 市场监管总(zong)局关于支撑广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革(ge)的意见(jian)》。

2、商务部：今年前两月我国对外非金融类直接投资(zi)1496.4亿元人民币，同比增长10%。

3、多家(jia)公募基(ji)金被异地证监局驻场检查。

4、2023年大(da)型演唱会票房近146亿，创历史新高。

5、市场监管总(zong)局等六部门明白(bai)预(yu)制菜界说(shuo)和范围，生(sheng)产历程不(bu)同意添加防腐剂。

6、华为云与人形机器人创业企业乐聚机器人签订互(hu)助协议，入局人形机器人。

7、镍代价上涨，镍氢电池产业定单供不(bu)该求。

8、乘联会：3月狭义(yi)乘用(yong)车批发预(yu)计165.0万辆，新能源(yuan)预(yu)计75.0万辆。

9、月之暗面：3月20日以(yi)来Kimi流(liu)量添加趋势远超预(yu)期，导致(zhi)SaaS客户体验非常。

10、北上资(zi)金昨日净买入五粮液2.37亿元、宁德期间2.22亿元，净卖出药明康德7.90亿元、产业富联2.89亿元。

1、国度发展改革(ge)委将(jiang)召开专题新闻发布会，解读《国度发展改革(ge)委 商务部 市场监管总(zong)局关于支撑广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革(ge)的意见(jian)》。

2、商务部：今年前两月我国对外非金融类直接投资(zi)1496.4亿元人民币，同比增长10%。

3、多家(jia)公募基(ji)金被异地证监局驻场检查。

4、2023年大(da)型演唱会票房近146亿，创历史新高。

5、市场监管总(zong)局等六部门明白(bai)预(yu)制菜界说(shuo)和范围，生(sheng)产历程不(bu)同意添加防腐剂。

6、华为云与人形机器人创业企业乐聚机器人签订互(hu)助协议，入局人形机器人。

7、镍代价上涨，镍氢电池产业定单供不(bu)该求。

8、乘联会：3月狭义(yi)乘用(yong)车批发预(yu)计165.0万辆，新能源(yuan)预(yu)计75.0万辆。

9、月之暗面：3月20日以(yi)来Kimi流(liu)量添加趋势远超预(yu)期，导致(zhi)SaaS客户体验非常。

10、北上资(zi)金昨日净买入五粮液2.37亿元、宁德期间2.22亿元，净卖出药明康德7.90亿元、产业富联2.89亿元。

今日券商策略(lue)前瞻：

财信证券表示，当下至4月初，市场或仍(reng)处于春季躁动行情中，上市公司业绩暂不(bu)构成指数压抑要素，活动性及市场情绪或将(jiang)继续(xu)主导市场，指数仍(reng)存在(zai)惯性反弹动能。中期来看，预(yu)计2024经济将(jiang)以(yi)自(zi)然修复、温(wen)和苏醒为主，上市公司业绩苏醒节拍或偏偏慢。

2024年在(zai)社会预(yu)期改善、稳增长政策力度加大(da)、活动性公道充裕、预(yu)计美联储降息落地的背(bei)景下，A股估(gu)值具备向常态化水平回归的基(ji)础。2024年第一季度中国将(jiang)处于迟钝苏醒阶段，经济上行、通胀低位，短时间内决定市场走势的枢纽(niu)点是政策发力之下风险偏偏好提升、投资(zi)者预(yu)期边沿改善的可持续(xu)性。当前，股债相对回报率已经处于历史高位，从中长时间来看股票资(zi)产配置的代价已经凸(tu)显。

财信证券表示，当下至4月初，市场或仍(reng)处于春季躁动行情中，上市公司业绩暂不(bu)构成指数压抑要素，活动性及市场情绪或将(jiang)继续(xu)主导市场，指数仍(reng)存在(zai)惯性反弹动能。中期来看，预(yu)计2024经济将(jiang)以(yi)自(zi)然修复、温(wen)和苏醒为主，上市公司业绩苏醒节拍或偏偏慢。

2024年在(zai)社会预(yu)期改善、稳增长政策力度加大(da)、活动性公道充裕、预(yu)计美联储降息落地的背(bei)景下，A股估(gu)值具备向常态化水平回归的基(ji)础。2024年第一季度中国将(jiang)处于迟钝苏醒阶段，经济上行、通胀低位，短时间内决定市场走势的枢纽(niu)点是政策发力之下风险偏偏好提升、投资(zi)者预(yu)期边沿改善的可持续(xu)性。当前，股债相对回报率已经处于历史高位，从中长时间来看股票资(zi)产配置的代价已经凸(tu)显。

今日题材(cai)方面：

1、算力 |据第一财经报道，21日下午，月之暗面旗下大(da)模型运用(yong)kimi的APP和小程序(xu)均(jun)无(wu)法正常利用(yong)。在(zai)此之前，月之暗面发布情况说(shuo)明：从2024.3.20 9:30:00开始，观测到Kimi的零碎流(liu)量持续(xu)非常增高，流(liu)量添加的趋势远超对资(zi)源(yuan)的预(yu)期计划。这导致(zhi)了从2024.3.2010:00:00开始，有较多的SaaS客户持续(xu)的体验到429:engine is overloaded的非常问(wen)题，并对此表示深表抱歉。

点评：广发证券表示，在(zai)AI大(da)模型领域，Claude、Gemini、SenseChat-V4、星(xing)火大(da)模型和Kimi等大(da)模型在(zai)持续(xu)追赶GPT-4，算力的需求随(sui)着模型参数目和训练数据集的添加而添加。各科技厂商为保持其千亿或万亿参数AI大(da)模型的竞争力，无(wu)望持续(xu)投入和优化AI算力基(ji)础设施。另(ling)一方面，随(sui)着各类AI大(da)模型产品性能的提升，用(yong)户范围和利用(yong)量的添加也推动推理侧的算力需求增长。

2、碳中和 |据第一财经3月21日报道，全国碳市场扩大(da)覆盖范围的准备事情正紧锣密鼓地展开，眼下，钢铁、有色(se)金属(shu)、建材(cai)等已纳入全国碳市场序(xu)列的重点排放行业正展开碳排放呈报和核查等准备，相干核算与呈报指南、核查技术指南也已开始征求各方意见(jian)。

点评：中信建投期货表示，随(sui)着更多行业纳入碳市，政府或将(jiang)持续(xu)优化碳市场配额分配机制，收(shou)紧碳市配额基(ji)准值，提高配额稀(xi)缺(que)性来发挥政策效用(yong)。另(ling)外国金证券表示，预(yu)计包括石(shi)化、化工、建材(cai)、钢铁、有色(se)、造纸、民航在(zai)内的第二批核查行业无(wu)望加速导入碳市场，弥补当前碳市场到场主体仅电力行业、市场活泼度不(bu)足问(wen)题。同时，通过碳市场替代当前“能耗总(zong)量控(kong)制”+“可再生(sheng)能源(yuan)不(bu)纳入消费考核”的组合形式，完全摊开对可再生(sheng)能源(yuan)及相干产业的约(yue)束，最终环境溢价以(yi)碳市场代价为锚，各类减碳路径将(jiang)获(huo)得市场化竞争/市场化补偿。

3、高清视频(pin) |据深圳市产业和信息化局3月21日披露(lu)，深圳发改委等四部委联手发布《深圳市关于推动超高清视频(pin)显示产业集群高质量发展的多少步伐》。其中提出，加强核心(xin)环节突破：针对制约(yue)产业发展的技术短板，围绕8K摄录设备、CMOS图象传感器、超高清SoC芯片、光刻胶(jiao)、柔性显示基(ji)膜、大(da)尺寸激光退火装备、巨量激光修复装备等产业核心(xin)领域和紧张环节，支撑展开枢纽(niu)核心(xin)技术攻关，给予最高3000万元资(zi)助；强化产业配套能力方面，勉励面向掩膜版、靶材(cai)、偏偏光片、玻璃基(ji)板、柔性电路板、触控(kong)模组、光学模组等材(cai)料零部件，气相沉积设备、离子注(zhu)入设备、固晶设备、巨量转(zhuan)移设备、检测设备等制造装备展开产业化配套。

点评：申万宏源(yuan)指出，视频(pin)图象技术不(bu)再简单要求传输视频(pin)信号至媒介，而是更深度连系(xi)视频(pin)处理技术、远程通信技术，单台(tai)显示屏在(zai)部分场景已经不(bu)能满意需求，传统计算机架构受到硬件架构和软件零碎限制，需要视频(pin)处理设备提供更加强大(da)的视频(pin)图象显示能力。随(sui)着超高清大(da)潮(chao)来临(lin)，视频(pin)处理设备地位将(jiang)更核心(xin)化。

4、轮胎(tai) |3月21日，小巧(qiao)轮胎(tai)在(zai)互(hu)动平台(tai)表示，针对近期原材(cai)料代价的持续(xu)上涨，公司综合市场需求及生(sheng)产本钱等多方面要素，决定自(zi)4月1日起(qi)对国内批发市场TBR、PCR全部品牌全部产品代价上调2%至3%。产业链数据显示，截至3月14日当周，山东地区轮胎(tai)企业全钢胎(tai)开工负(fu)荷为70.37%，高于客岁同期1.87个百分点；半钢胎(tai)开工负(fu)荷为79.67%，高于客岁同期6个百分点。

点评：卑鄙汽(qi)车行业前两个月整体完成产销双(shuang)增长，和新能源(yuan)汽(qi)车销量持续(xu)增长，都带动了轮胎(tai)需求。国联证券指出，中长时间来看，中国轮胎(tai)高性价比劣势无(wu)望保持，且共建“一带一起(qi)”国度或孝敬需求增量。

1、算力 |据第一财经报道，21日下午，月之暗面旗下大(da)模型运用(yong)kimi的APP和小程序(xu)均(jun)无(wu)法正常利用(yong)。在(zai)此之前，月之暗面发布情况说(shuo)明：从2024.3.20 9:30:00开始，观测到Kimi的零碎流(liu)量持续(xu)非常增高，流(liu)量添加的趋势远超对资(zi)源(yuan)的预(yu)期计划。这导致(zhi)了从2024.3.2010:00:00开始，有较多的SaaS客户持续(xu)的体验到429:engine is overloaded的非常问(wen)题，并对此表示深表抱歉。

点评：广发证券表示，在(zai)AI大(da)模型领域，Claude、Gemini、SenseChat-V4、星(xing)火大(da)模型和Kimi等大(da)模型在(zai)持续(xu)追赶GPT-4，算力的需求随(sui)着模型参数目和训练数据集的添加而添加。各科技厂商为保持其千亿或万亿参数AI大(da)模型的竞争力，无(wu)望持续(xu)投入和优化AI算力基(ji)础设施。另(ling)一方面，随(sui)着各类AI大(da)模型产品性能的提升，用(yong)户范围和利用(yong)量的添加也推动推理侧的算力需求增长。

2、碳中和 |据第一财经3月21日报道，全国碳市场扩大(da)覆盖范围的准备事情正紧锣密鼓地展开，眼下，钢铁、有色(se)金属(shu)、建材(cai)等已纳入全国碳市场序(xu)列的重点排放行业正展开碳排放呈报和核查等准备，相干核算与呈报指南、核查技术指南也已开始征求各方意见(jian)。

点评：中信建投期货表示，随(sui)着更多行业纳入碳市，政府或将(jiang)持续(xu)优化碳市场配额分配机制，收(shou)紧碳市配额基(ji)准值，提高配额稀(xi)缺(que)性来发挥政策效用(yong)。另(ling)外国金证券表示，预(yu)计包括石(shi)化、化工、建材(cai)、钢铁、有色(se)、造纸、民航在(zai)内的第二批核查行业无(wu)望加速导入碳市场，弥补当前碳市场到场主体仅电力行业、市场活泼度不(bu)足问(wen)题。同时，通过碳市场替代当前“能耗总(zong)量控(kong)制”+“可再生(sheng)能源(yuan)不(bu)纳入消费考核”的组合形式，完全摊开对可再生(sheng)能源(yuan)及相干产业的约(yue)束，最终环境溢价以(yi)碳市场代价为锚，各类减碳路径将(jiang)获(huo)得市场化竞争/市场化补偿。

3、高清视频(pin) |据深圳市产业和信息化局3月21日披露(lu)，深圳发改委等四部委联手发布《深圳市关于推动超高清视频(pin)显示产业集群高质量发展的多少步伐》。其中提出，加强核心(xin)环节突破：针对制约(yue)产业发展的技术短板，围绕8K摄录设备、CMOS图象传感器、超高清SoC芯片、光刻胶(jiao)、柔性显示基(ji)膜、大(da)尺寸激光退火装备、巨量激光修复装备等产业核心(xin)领域和紧张环节，支撑展开枢纽(niu)核心(xin)技术攻关，给予最高3000万元资(zi)助；强化产业配套能力方面，勉励面向掩膜版、靶材(cai)、偏偏光片、玻璃基(ji)板、柔性电路板、触控(kong)模组、光学模组等材(cai)料零部件，气相沉积设备、离子注(zhu)入设备、固晶设备、巨量转(zhuan)移设备、检测设备等制造装备展开产业化配套。

点评：申万宏源(yuan)指出，视频(pin)图象技术不(bu)再简单要求传输视频(pin)信号至媒介，而是更深度连系(xi)视频(pin)处理技术、远程通信技术，单台(tai)显示屏在(zai)部分场景已经不(bu)能满意需求，传统计算机架构受到硬件架构和软件零碎限制，需要视频(pin)处理设备提供更加强大(da)的视频(pin)图象显示能力。随(sui)着超高清大(da)潮(chao)来临(lin)，视频(pin)处理设备地位将(jiang)更核心(xin)化。

4、轮胎(tai) |3月21日，小巧(qiao)轮胎(tai)在(zai)互(hu)动平台(tai)表示，针对近期原材(cai)料代价的持续(xu)上涨，公司综合市场需求及生(sheng)产本钱等多方面要素，决定自(zi)4月1日起(qi)对国内批发市场TBR、PCR全部品牌全部产品代价上调2%至3%。产业链数据显示，截至3月14日当周，山东地区轮胎(tai)企业全钢胎(tai)开工负(fu)荷为70.37%，高于客岁同期1.87个百分点；半钢胎(tai)开工负(fu)荷为79.67%，高于客岁同期6个百分点。

点评：卑鄙汽(qi)车行业前两个月整体完成产销双(shuang)增长，和新能源(yuan)汽(qi)车销量持续(xu)增长，都带动了轮胎(tai)需求。国联证券指出，中长时间来看，中国轮胎(tai)高性价比劣势无(wu)望保持，且共建“一带一起(qi)”国度或孝敬需求增量。

今日有1只新股申购(gou)：

广合科技：深圳主板，申购(gou)代价17.43元/股，顶格(ge)申购(gou)需配市值11万元，公司是内资(zi)服务器用(yong)PCB厂商第一（2021数据），净利润95%来源(yuan)于PCB业务。

广合科技：深圳主板，申购(gou)代价17.43元/股，顶格(ge)申购(gou)需配市值11万元，公司是内资(zi)服务器用(yong)PCB厂商第一（2021数据），净利润95%来源(yuan)于PCB业务。

再来看上市公司公告精(jing)华：

1、中国安然：2023年归母净利润856.65亿元，上年同期净利润1110.08亿元；拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.50元，全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%。

2、福瑞达(da)：2023年净利润3.03亿元，同比增长567.44%。

3、小巧(qiao)轮胎(tai)：自(zi)4月1日起(qi)对国内批发市场TBR、PCR全部品牌全部产品代价上调2%-3%。

4、杭(hang)州柯林：全资(zi)子公司拟1.49亿元投资(zi)建设电化学储能电站项目。

5、保隆科技：收(shou)到国内某(mou)新能源(yuan)汽(qi)车头部品牌主机厂的《定点通知书(shu)》。

6、中国海油：港股中国海洋石(shi)油公告，2023年完成营业收(shou)入人民币4166亿元，归母净利润人民币1238亿元；全年完成油气净产量678百万桶(tong)油当量，连续(xu)5年创历史新高。董事会已发起(qi)派发2023年末期股息每股0.66港元。

7、华正新材(cai)：计划在(zai)泰国投资(zi)新建覆铜板生(sheng)产基(ji)地。

8、设计总(zong)院：公司未涉及量子科技相干业务。

9、纵横股份：公司目前暂未立项开发eVTOL相干产品。

10、中广天择：目前公司跟Kimi没有互(hu)助。

11、新亚电子：公司不(bu)生(sheng)产包括高速毗邻器在(zai)内的毗邻器产品，公司主营业务为研发、制造和销售消费电子及产业控(kong)制线材(cai)、汽(qi)车线缆、通信线缆及数据线材(cai)、新能源(yuan)系(xi)列线缆及组件等。

12、掌阅科技：公司有在(zai)将(jiang)市场已有的AI大(da)模型和阅读APP进(jin)行融会，但相干功能运用(yong)主要聚焦(jiao)于现有主营业务。

13、咸亨国际：公司不(bu)生(sheng)产无(wu)人机。

14、新亚电子：公司不(bu)生(sheng)产包括高速毗邻器在(zai)内的毗邻器产品。

15、卧龙电驱(qu)：2023年度电动航空业务营业收(shou)入约(yue)为483.36万元，对公司2023年度营业收(shou)入及利润水平无(wu)庞大(da)影(ying)响。

16、博(bo)信股份：智能硬件及其衍生(sheng)产品业务主要为自(zi)有产品的销售与其他品牌产品代理销售。

17、东方时尚：公司近期关注(zhu)到市场上存在(zai)公司涉及“飞行汽(qi)车”的相干传闻，目前公司未从事相干业务。

18、艾艾精(jing)工：公司股价存在(zai)非理性炒作风险，随(sui)时有快速下跌的可能。

19、永悦科技：公司无(wu)人机合同履约(yue)存在(zai)庞大(da)不(bu)确定性风险，没有在(zai)手定单。

20、纵横股份：公司目前暂未立项开发eVTOL相干产品。

21、国投智能：公司大(da)模型内容检测平台(tai)支撑对kimi天生(sheng)式文(wen)本的检测辨认。

22、东阿阿胶(jiao)：2023年净利润同比增长47.55% 拟10派17.8元

23、力生(sheng)制药：2023年净利润同比增长286.54% 拟10派6元转(zhuan)增4股。

24、中信银行：2023年净利润同比增长7.91%，拟10派3.56元。

25、华润双(shuang)鹤：2023年净利润同比增长12.96% 拟10派2.57元

26、常熟(shu)银行：2023年净利润同比增长19.6% 拟10派2.5元转(zhuan)1。

27、圣诺生(sheng)物：2024年第一季度净利润同比预(yu)增21.55%左右。

1、中国安然：2023年归母净利润856.65亿元，上年同期净利润1110.08亿元；拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.50元，全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%。

2、福瑞达(da)：2023年净利润3.03亿元，同比增长567.44%。

3、小巧(qiao)轮胎(tai)：自(zi)4月1日起(qi)对国内批发市场TBR、PCR全部品牌全部产品代价上调2%-3%。

4、杭(hang)州柯林：全资(zi)子公司拟1.49亿元投资(zi)建设电化学储能电站项目。

5、保隆科技：收(shou)到国内某(mou)新能源(yuan)汽(qi)车头部品牌主机厂的《定点通知书(shu)》。

6、中国海油：港股中国海洋石(shi)油公告，2023年完成营业收(shou)入人民币4166亿元，归母净利润人民币1238亿元；全年完成油气净产量678百万桶(tong)油当量，连续(xu)5年创历史新高。董事会已发起(qi)派发2023年末期股息每股0.66港元。

7、华正新材(cai)：计划在(zai)泰国投资(zi)新建覆铜板生(sheng)产基(ji)地。

8、设计总(zong)院：公司未涉及量子科技相干业务。

9、纵横股份：公司目前暂未立项开发eVTOL相干产品。

10、中广天择：目前公司跟Kimi没有互(hu)助。

11、新亚电子：公司不(bu)生(sheng)产包括高速毗邻器在(zai)内的毗邻器产品，公司主营业务为研发、制造和销售消费电子及产业控(kong)制线材(cai)、汽(qi)车线缆、通信线缆及数据线材(cai)、新能源(yuan)系(xi)列线缆及组件等。

12、掌阅科技：公司有在(zai)将(jiang)市场已有的AI大(da)模型和阅读APP进(jin)行融会，但相干功能运用(yong)主要聚焦(jiao)于现有主营业务。

13、咸亨国际：公司不(bu)生(sheng)产无(wu)人机。

14、新亚电子：公司不(bu)生(sheng)产包括高速毗邻器在(zai)内的毗邻器产品。

15、卧龙电驱(qu)：2023年度电动航空业务营业收(shou)入约(yue)为483.36万元，对公司2023年度营业收(shou)入及利润水平无(wu)庞大(da)影(ying)响。

16、博(bo)信股份：智能硬件及其衍生(sheng)产品业务主要为自(zi)有产品的销售与其他品牌产品代理销售。

17、东方时尚：公司近期关注(zhu)到市场上存在(zai)公司涉及“飞行汽(qi)车”的相干传闻，目前公司未从事相干业务。

18、艾艾精(jing)工：公司股价存在(zai)非理性炒作风险，随(sui)时有快速下跌的可能。

19、永悦科技：公司无(wu)人机合同履约(yue)存在(zai)庞大(da)不(bu)确定性风险，没有在(zai)手定单。

20、纵横股份：公司目前暂未立项开发eVTOL相干产品。

21、国投智能：公司大(da)模型内容检测平台(tai)支撑对kimi天生(sheng)式文(wen)本的检测辨认。

22、东阿阿胶(jiao)：2023年净利润同比增长47.55% 拟10派17.8元

23、力生(sheng)制药：2023年净利润同比增长286.54% 拟10派6元转(zhuan)增4股。

24、中信银行：2023年净利润同比增长7.91%，拟10派3.56元。

25、华润双(shuang)鹤：2023年净利润同比增长12.96% 拟10派2.57元

26、常熟(shu)银行：2023年净利润同比增长19.6% 拟10派2.5元转(zhuan)1。

27、圣诺生(sheng)物：2024年第一季度净利润同比预(yu)增21.55%左右。

*免责声明：文(wen)章内容仅供参考，不(bu)构成投资(zi)发起(qi)

*风险提示：股市有风险，入市需审慎