4月1日早餐 | PMI超预期,芯片,政策,策略(lue)

OpenAI据(ju)称向电影行业巨头的高管们推荐Sora。

国内重大事件汇总：

1、国资委：完善(shan)国资国企体制机制，培育和发展新质生产力；确定首(shou)批启航企业，重点布局人工智能、量子信息(xi)等(deng)新兴领域。

2、中国3月官方制造业PMI 50.8，前值 49.1。中国3月官方非制造业PMI 53，前值 51.4。中国3月官方综合PMI 52.7，前值 50.9。

3、国家新闻出版署发布2024年3月份国产网络游戏审批信息(xi)，共107款游戏获批。

4、华(hua)为2023年实(shi)现全(quan)球销售收入7042亿(yi)元，净利(li)润(run)870亿(yi)元。

5、小(xiao)米汽车(che)SU7最早4月3日开始交付(fu)，上市(shi)24小(xiao)时大定88898台，上市(shi)后首(shou)个周末(mo)门店客流近(jin)万，试驾排至凌(ling)晨3点；小(xiao)米汽车(che)登顶苹果(guo)App Store免费榜；将开启第(di)二轮追(zhui)加开售，定金2万元。

6、民(min)航局：持续改(gai)善(shan)低空飞(fei)行活(huo)动的计划审批、空管等(deng)服务保障。

7、近(jin)日，亿(yi)维特（南京）航空科技有限公司自主研(yan)制的电动垂直起降飞(fei)机（eVTOL）ET9原型机成功(gong)完成首(shou)飞(fei)。可广泛应用于高频货运、特色旅游、应急救援(yuan)、城市(shi)空中出行等(deng)场景。

8、据(ju)上交所官网消息(xi)，因先(xian)正达集团股份有限公司及其保荐人撤回(hui)发行上市(shi)申请，上交所终止其发行上市(shi)审核。

9、国内首(shou)个AI算力栈在浙江桐乡落地。

10、深交所上市(shi)公司一季报预约披露时间出炉，航锦科技拔得头筹，将于4月3日披露；GQY视(shi)讯将于4月10日披露。

11、万达获中东资本等(deng)五家投(tou)资人约600亿(yi)元投(tou)资，大连万达商管持股新公司大连新达盟40%，投(tou)资人合计持股60%，预计目标二季度完成交割，长远不排除上市(shi)可能。

12、上海实(shi)施(shi)新一轮绿色智能家电消费补贴政策，补贴资金总额为1.5亿(yi)元。

13、北上资金上周五净买入五粮(liang)液4.81亿(yi)元、科大讯飞(fei)3.06亿(yi)元，净卖(mai)出歌尔股份4.32亿(yi)元、工业富联3.97亿(yi)元。

1、国资委：完善(shan)国资国企体制机制，培育和发展新质生产力；确定首(shou)批启航企业，重点布局人工智能、量子信息(xi)等(deng)新兴领域。

2、中国3月官方制造业PMI 50.8，前值 49.1。中国3月官方非制造业PMI 53，前值 51.4。中国3月官方综合PMI 52.7，前值 50.9。

3、国家新闻出版署发布2024年3月份国产网络游戏审批信息(xi)，共107款游戏获批。

4、华(hua)为2023年实(shi)现全(quan)球销售收入7042亿(yi)元，净利(li)润(run)870亿(yi)元。

5、小(xiao)米汽车(che)SU7最早4月3日开始交付(fu)，上市(shi)24小(xiao)时大定88898台，上市(shi)后首(shou)个周末(mo)门店客流近(jin)万，试驾排至凌(ling)晨3点；小(xiao)米汽车(che)登顶苹果(guo)App Store免费榜；将开启第(di)二轮追(zhui)加开售，定金2万元。

6、民(min)航局：持续改(gai)善(shan)低空飞(fei)行活(huo)动的计划审批、空管等(deng)服务保障。

7、近(jin)日，亿(yi)维特（南京）航空科技有限公司自主研(yan)制的电动垂直起降飞(fei)机（eVTOL）ET9原型机成功(gong)完成首(shou)飞(fei)。可广泛应用于高频货运、特色旅游、应急救援(yuan)、城市(shi)空中出行等(deng)场景。

8、据(ju)上交所官网消息(xi)，因先(xian)正达集团股份有限公司及其保荐人撤回(hui)发行上市(shi)申请，上交所终止其发行上市(shi)审核。

9、国内首(shou)个AI算力栈在浙江桐乡落地。

10、深交所上市(shi)公司一季报预约披露时间出炉，航锦科技拔得头筹，将于4月3日披露；GQY视(shi)讯将于4月10日披露。

11、万达获中东资本等(deng)五家投(tou)资人约600亿(yi)元投(tou)资，大连万达商管持股新公司大连新达盟40%，投(tou)资人合计持股60%，预计目标二季度完成交割，长远不排除上市(shi)可能。

12、上海实(shi)施(shi)新一轮绿色智能家电消费补贴政策，补贴资金总额为1.5亿(yi)元。

13、北上资金上周五净买入五粮(liang)液4.81亿(yi)元、科大讯飞(fei)3.06亿(yi)元，净卖(mai)出歌尔股份4.32亿(yi)元、工业富联3.97亿(yi)元。

一周券商策略(lue)前瞻：

4月进入财报季，多家券商策略(lue)分析(xi)师将关注的重点放在了一季报预期上。

海通策略(lue)郑(zheng)子勋团队称，当前即将迎来一季报集中披露期，从全(quan)年维度看，进入4月之后，随(sui)着政府工作报告(gao)规划的政策逐渐落地、一季度宏观数据(ju)陆续公布，全(quan)年政策和经济格局逐渐清晰，投(tou)资者(zhe)的焦点将重新聚焦于基本面上。

建(jian)投(tou)策略(lue)陈果(guo)团队也指出，A股市(shi)场在经历(li)震荡整(zheng)固后，四(si)月进入基本面与政策面的验证(zheng)期。短期A股面临一定的约束与挑战，包括一季报高增(zeng)长行业有限与汇率波动等(deng)。配(pei)置层面继续以景气稳定的高股息(xi)品种为底仓，优选供需格局改(gai)善(shan)方向，新质生产力方向（AI等(deng)）、海外定价（石油等(deng)）及出海品种。

中信策略(lue)秦培景团队称，4月，右侧信号进入检验期。宏观流动性整(zheng)体平稳预期下，预计A股将依然保持中枢(shu)整(zheng)体上移，预计在政策强力引导，财报披露兑现，利(li)率保持低位的三大驱(qu)动下，杠铃结构中的红利(li)策略(lue)在4月份将整(zheng)体更(geng)占优。

4月进入财报季，多家券商策略(lue)分析(xi)师将关注的重点放在了一季报预期上。

海通策略(lue)郑(zheng)子勋团队称，当前即将迎来一季报集中披露期，从全(quan)年维度看，进入4月之后，随(sui)着政府工作报告(gao)规划的政策逐渐落地、一季度宏观数据(ju)陆续公布，全(quan)年政策和经济格局逐渐清晰，投(tou)资者(zhe)的焦点将重新聚焦于基本面上。

建(jian)投(tou)策略(lue)陈果(guo)团队也指出，A股市(shi)场在经历(li)震荡整(zheng)固后，四(si)月进入基本面与政策面的验证(zheng)期。短期A股面临一定的约束与挑战，包括一季报高增(zeng)长行业有限与汇率波动等(deng)。配(pei)置层面继续以景气稳定的高股息(xi)品种为底仓，优选供需格局改(gai)善(shan)方向，新质生产力方向（AI等(deng)）、海外定价（石油等(deng)）及出海品种。

中信策略(lue)秦培景团队称，4月，右侧信号进入检验期。宏观流动性整(zheng)体平稳预期下，预计A股将依然保持中枢(shu)整(zheng)体上移，预计在政策强力引导，财报披露兑现，利(li)率保持低位的三大驱(qu)动下，杠铃结构中的红利(li)策略(lue)在4月份将整(zheng)体更(geng)占优。

详情可见(jian)：A股分析(xi)师前瞻：4月进入财报季，重新聚焦基本面

今(jin)日题材方面：

1、国产芯片|据(ju)The infomation周五报道，微软和OpenAI正规划一个雄心勃(bo)勃(bo)的数据(ju)中心项目，建(jian)造一台名为“星际之门”的AI超级计算机。这个巨无霸超算将配(pei)备数百万专用AI芯片，旨在为OpenAI提供强大算力支持。据(ju)测算所有即将实(shi)施(shi)的项目加在可能耗资约1150亿(yi)美(mei)元，这是目前一些(xie)最大数据(ju)中心成本的100倍，花费将由(you)微软买单(dan)。目前微软每年在Azure数据(ju)中心、芯片和网络设备上的花费约为500亿(yi)美(mei)元。

点评：东吴证(zheng)券分析(xi)认为，虽然国产AI芯片在单(dan)卡性能、生态和集群效率上与海外产品仍有一定差(cha)距，但改(gai)进速度较快，已经形成万卡集群，并在部分互联网大厂用于AI大模(mo)型训练。此前上海政策要求(qiu)，到2025年，上海市(shi)新建(jian)智算中心国产算力芯片使(shi)用占比超过50%。

2、玻璃| 据(ju)Digitimes3月31日消息(xi)，苹果(guo)公司正积(ji)极与多家供应商商讨将玻璃基板技术应用于芯片开发。业界人士普遍认为，玻璃基板的应用将为芯片技术带来革命(ming)性的突破，并有望成为未来芯片发展的关键方向之一。

点评：长城证(zheng)券表示，从行业发展趋势(shi)和方向看，为持续延续摩尔定律，提升(sheng)芯片性能和算力，玻璃基有望成为下一代新型半导体封装材料，相较于硅基和有机基板材料，其在先(xian)进封装、人工智能、光(guang)通信、射频天线、微机电系统和三维集成等(deng)领域以及新型半导体显(xian)示MicroLED直显(xian)等(deng)高端显(xian)示领域具有广泛应用空间。

3、航天|据(ju)界面新闻报道，国内商业火箭公司正联合淘宝开启一项利(li)用运载火箭可重复使(shi)用技术运送(song)快递的试验项目。根据(ju)火箭公司方面消息(xi)，计划在年中进行首(shou)次载货火箭回(hui)收试验，送(song)出第(di)一份淘宝航天快递。如(ru)果(guo)项目进展顺(shun)利(li)，淘宝未来将真正实(shi)现全(quan)球范围(wei)内的“小(xiao)时达”。

点评：华(hua)泰(tai)证(zheng)券指出，2024年我国民(min)商火箭将发生更(geng)多积(ji)极变化，将开展新型火箭研(yan)制、试验工作，致力于最早25年实(shi)现可回(hui)收。天兵科技17t液体火箭“天龙三号”、星河动力5t液体火箭“智神(shen)星一号”、深蓝航天液体火箭“星云(yun)一号”等(deng)24年计划首(shou)飞(fei)；下一代民(min)商火箭均目标可回(hui)收，星河动力“智神(shen)星一号”计划25年一子级回(hui)收，蓝箭航天“朱雀三号”、东方空间“引力二号”计划25年首(shou)飞(fei)、目标可复用，星际荣耀“双曲线三号”计划25年首(shou)飞(fei)、26年复用，天兵科技“天龙三号”、中科宇航“力箭二号”暂未公布可回(hui)收时间。

4、车(che)联网| 据(ju)上证(zheng)报报道，3月29日，交通运输部召开部务会，推动加快形成“6轴7廊8通道”的国家综合立体交通网空间格局。会议还(hai)要求(qiu)推动交通基础设施(shi)数字化转型升(sheng)级，强化数字赋能，推动融合发展，有效提升(sheng)公共服务能力、行业管理效能和产业协(xie)同创新水平。

点评：据(ju)工信部等(deng)五部委此前发布的《关于开展智能网联汽车(che)“车(che)路云(yun)一体化”应用试点工作的通知》，试点区(qu)域5G通信网络全(quan)覆盖部署 LTE-V2X直连通信路侧单(dan)元(RSU)等(deng)在内的C-V2X基础设施(shi)。研(yan)究(jiu)机构认为，本次应用试点从“车(che)路云(yun)一体化”技术落地和智能网联汽车(che)规模(mo)应用两个维度开展更(geng)加深入的道路测试和示范应用，车(che)路协(xie)同正处在一个由(you)点及面的初(chu)步扩展阶段，由(you)单(dan)个试点的“孤(gu)岛”走向规模(mo)化。

1、国产芯片|据(ju)The infomation周五报道，微软和OpenAI正规划一个雄心勃(bo)勃(bo)的数据(ju)中心项目，建(jian)造一台名为“星际之门”的AI超级计算机。这个巨无霸超算将配(pei)备数百万专用AI芯片，旨在为OpenAI提供强大算力支持。据(ju)测算所有即将实(shi)施(shi)的项目加在可能耗资约1150亿(yi)美(mei)元，这是目前一些(xie)最大数据(ju)中心成本的100倍，花费将由(you)微软买单(dan)。目前微软每年在Azure数据(ju)中心、芯片和网络设备上的花费约为500亿(yi)美(mei)元。

点评：东吴证(zheng)券分析(xi)认为，虽然国产AI芯片在单(dan)卡性能、生态和集群效率上与海外产品仍有一定差(cha)距，但改(gai)进速度较快，已经形成万卡集群，并在部分互联网大厂用于AI大模(mo)型训练。此前上海政策要求(qiu)，到2025年，上海市(shi)新建(jian)智算中心国产算力芯片使(shi)用占比超过50%。

2、玻璃| 据(ju)Digitimes3月31日消息(xi)，苹果(guo)公司正积(ji)极与多家供应商商讨将玻璃基板技术应用于芯片开发。业界人士普遍认为，玻璃基板的应用将为芯片技术带来革命(ming)性的突破，并有望成为未来芯片发展的关键方向之一。

点评：长城证(zheng)券表示，从行业发展趋势(shi)和方向看，为持续延续摩尔定律，提升(sheng)芯片性能和算力，玻璃基有望成为下一代新型半导体封装材料，相较于硅基和有机基板材料，其在先(xian)进封装、人工智能、光(guang)通信、射频天线、微机电系统和三维集成等(deng)领域以及新型半导体显(xian)示MicroLED直显(xian)等(deng)高端显(xian)示领域具有广泛应用空间。

3、航天|据(ju)界面新闻报道，国内商业火箭公司正联合淘宝开启一项利(li)用运载火箭可重复使(shi)用技术运送(song)快递的试验项目。根据(ju)火箭公司方面消息(xi)，计划在年中进行首(shou)次载货火箭回(hui)收试验，送(song)出第(di)一份淘宝航天快递。如(ru)果(guo)项目进展顺(shun)利(li)，淘宝未来将真正实(shi)现全(quan)球范围(wei)内的“小(xiao)时达”。

点评：华(hua)泰(tai)证(zheng)券指出，2024年我国民(min)商火箭将发生更(geng)多积(ji)极变化，将开展新型火箭研(yan)制、试验工作，致力于最早25年实(shi)现可回(hui)收。天兵科技17t液体火箭“天龙三号”、星河动力5t液体火箭“智神(shen)星一号”、深蓝航天液体火箭“星云(yun)一号”等(deng)24年计划首(shou)飞(fei)；下一代民(min)商火箭均目标可回(hui)收，星河动力“智神(shen)星一号”计划25年一子级回(hui)收，蓝箭航天“朱雀三号”、东方空间“引力二号”计划25年首(shou)飞(fei)、目标可复用，星际荣耀“双曲线三号”计划25年首(shou)飞(fei)、26年复用，天兵科技“天龙三号”、中科宇航“力箭二号”暂未公布可回(hui)收时间。

4、车(che)联网| 据(ju)上证(zheng)报报道，3月29日，交通运输部召开部务会，推动加快形成“6轴7廊8通道”的国家综合立体交通网空间格局。会议还(hai)要求(qiu)推动交通基础设施(shi)数字化转型升(sheng)级，强化数字赋能，推动融合发展，有效提升(sheng)公共服务能力、行业管理效能和产业协(xie)同创新水平。

点评：据(ju)工信部等(deng)五部委此前发布的《关于开展智能网联汽车(che)“车(che)路云(yun)一体化”应用试点工作的通知》，试点区(qu)域5G通信网络全(quan)覆盖部署 LTE-V2X直连通信路侧单(dan)元(RSU)等(deng)在内的C-V2X基础设施(shi)。研(yan)究(jiu)机构认为，本次应用试点从“车(che)路云(yun)一体化”技术落地和智能网联汽车(che)规模(mo)应用两个维度开展更(geng)加深入的道路测试和示范应用，车(che)路协(xie)同正处在一个由(you)点及面的初(chu)步扩展阶段，由(you)单(dan)个试点的“孤(gu)岛”走向规模(mo)化。

今(jin)日有1只新股申购：

宏鑫科技：创业板，申购价格10.64/股，顶格申购需配(pei)市(shi)值10.5万元，公司主营汽车(che)锻造铝合金车(che)轮的研(yan)发。

宏鑫科技：创业板，申购价格10.64/股，顶格申购需配(pei)市(shi)值10.5万元，公司主营汽车(che)锻造铝合金车(che)轮的研(yan)发。

再(zai)来看上市(shi)公司公告(gao)精华(hua)：

1、赤峰黄金：2023年净利(li)同比增(zeng)78.21%，拟10派0.5元。

2、海信家电：2023年净利(li)同比增(zeng)长97.73%，拟10派10.13元。

3、津滨发展：2023年净利(li)5.25亿(yi)元，同比增(zeng)99.43%。

4、博(bo)俊科技：2023年净利(li)同比增(zeng)108.18%，拟10转4.5派1.5元。

5、四(si)会富仕：2023年净利(li)润(run)同比下降9.39%，拟10转4股派3元。

6、浙商证(zheng)券：拟受让国都证(zheng)券合计19.14%股份。

7、奥特佳：公司控(kong)股股东、实(shi)控(kong)人拟发生变更(geng)，湖北省国资委成为公司的实(shi)控(kong)人。

8、跃岭股份：拟以现金方式收购源悦汽车(che)51%股权。

9、蜀道装备：拟收购控(kong)股子公司清洁能源公司49%股权。

10、万丰奥威(wei)：百年人寿(shou)拟减持公司不超过0.42%股份。

11、鼎信通讯：由(you)于涉嫌违(wei)规，国家电网对公司全(quan)部采(cai)购品类启动招标采(cai)购“熔断机制”。

12、大全(quan)能源：2023年净利(li)润(run)57.6亿(yi)元，同比下降69.86%，拟10派4.18元。

1、赤峰黄金：2023年净利(li)同比增(zeng)78.21%，拟10派0.5元。

2、海信家电：2023年净利(li)同比增(zeng)长97.73%，拟10派10.13元。

3、津滨发展：2023年净利(li)5.25亿(yi)元，同比增(zeng)99.43%。

4、博(bo)俊科技：2023年净利(li)同比增(zeng)108.18%，拟10转4.5派1.5元。

5、四(si)会富仕：2023年净利(li)润(run)同比下降9.39%，拟10转4股派3元。

6、浙商证(zheng)券：拟受让国都证(zheng)券合计19.14%股份。

7、奥特佳：公司控(kong)股股东、实(shi)控(kong)人拟发生变更(geng)，湖北省国资委成为公司的实(shi)控(kong)人。

8、跃岭股份：拟以现金方式收购源悦汽车(che)51%股权。

9、蜀道装备：拟收购控(kong)股子公司清洁能源公司49%股权。

10、万丰奥威(wei)：百年人寿(shou)拟减持公司不超过0.42%股份。

11、鼎信通讯：由(you)于涉嫌违(wei)规，国家电网对公司全(quan)部采(cai)购品类启动招标采(cai)购“熔断机制”。

12、大全(quan)能源：2023年净利(li)润(run)57.6亿(yi)元，同比下降69.86%，拟10派4.18元。

*免责声明：文章内容仅供参考(kao)，不构成投(tou)资建(jian)议

*风险提示：股市(shi)有风险，入市(shi)需谨慎