极光(guang)（JG.US）EngageLab全(quan)球加速扩张，AI 产品加持，连续两季度盈利！,服务平台,业务,行业

1、EngagaLab产品和服务享誉国际，客(ke)户数量(liang)与累(lei)积合同额双双大增

第四季度，极光(guang)海外产品和服务，EngageLab，已经(jing)享誉国际，再迎积极进展。

如今，EngageLab的市场份额名列(lie)前茅，业务版图不断扩展，已与数百家(jia)头部企业达成合作，涵盖科技、互联网、手机、视(shi)频、媒体、汽(qi)车、金融等众多行业，遍布全(quan)球16个国家(jia)和地区。

（EngageLab海外客(ke)户分布图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

同时，第四季度，EngageLab的客(ke)户数量(liang)与累(lei)积签署同额均出现大幅增长，环比(bi)增幅分别为70%、50%以(yi)上。

考虑到这(zhe)一业务的快速发展，以(yi)及海外市场业务需求更(geng)为旺盛，部分海外市场如欧(ou)美的SaaS市场相对成熟、客(ke)户付费意(yi)愿较高(gao)等因素，极光(guang)的增长逻辑得到强化。有理由相信，未来这(zhe)一业务有望逐步走向爆发式(shi)增长的阶段。

（EngageLab出海的阶段性成果；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

还值得一提的是，EngageLab亦凭借在出海领域的优秀成果，荣(rong)获(huo)2023年(nian)度出海行业“金海奖”优质服务商奖项。这(zhe)体现行业对EngageLab的认(ren)可(ke)，也(ye)形成了较好的品牌背书，有助于EngageLab获(huo)取(qu)更(geng)多出海中企和和海外本地开发者的青睐。

另(ling)值得留意(yi)的是，极光(guang)打造的人工智能机器人创建平台GPTBots.AI自2023年(nian)9月(yue)推出以(yi)来广受认(ren)可(ke)，在第四季度取(qu)得不错的进展。截至2023年(nian)，其注册用(yong)户(包括企业和开发者)数量(liang)已超过10,000，逾60%用(yong)户来自海外，这(zhe)些注册用(yong)户涵盖不同行业和市场范围(wei)，遍布中国、美国、印度、日本等全(quan)球30多个国家(jia)。此外，极光(guang)还凭借GPTBots.AI成功(gong)入选其中的中国人工智能技术厂商生(sheng)态图谱。

尽(jin)管该业务尚(shang)处于早(zao)期(qi)发展阶段，对极光(guang)第四季度的贡献较小(xiao)，但其所展现出的业务潜力已不容(rong)忽视(shi)。

2、订阅(yue)服务收入持续增长，增值服务收入环比(bi)大增38%，彰显企业生(sheng)命力

财(cai)报(bao)显示，2023年(nian)第四季度，极光(guang)录(lu)得总收入7740万元，达到年(nian)度峰值。这(zhe)也(ye)使(shi)极光(guang)保持住了收入逐季环比(bi)增长的趋势，反映其经(jing)营状况的稳健。

（集(ji)团总收入图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

第四季度，极光(guang)开发者服务业务整体实现收入5560万元，占(zhan)总收入的比(bi)例提升至约72%。

（集(ji)团开发者服务业务收入图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

其中，订阅(yue)服务收入为4880万元，同、环比(bi)增长约5%，展现持续性增长；增值服务收入环比(bi)增长约38%，明显复苏。

从增长的源头来分析，订阅(yue)服务的持续增长离(li)不开卓越的产品和服务。极光(guang)持续投入研发和创新，在这(zhe)两个方面不断精进，提升市场竞争力。同时，极光(guang)在国内产品和服务的成熟经(jing)验(yan)上对EngageLab进行了全(quan)球化升级(ji)，加速拓展海外业务，找到“第二增长曲线”。

增值服务方面，极光(guang)的业务与广告行业紧密(mi)相连，第四季度的广告业旺季为极光(guang)带来了强势的复苏势能。

3、活跃客(ke)户数量(liang)稳步增加，第四季度行业应用(yong)业务收入维持稳定

第四季度，极光(guang)的行业应用(yong)业务收入为2180万元，整体维持稳定，同、环比(bi)变化不大。

（极光(guang)行业应用(yong)收入图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

这(zhe)背后，核心逻辑还是这(zhe)一业务与整体经(jing)济环境的联动较为紧密(mi)，随着第四季度国民经(jing)济继续恢复向好，客(ke)户数据调用(yong)需求增加。极光(guang)凭借数据服务领域的专业优势和积累(lei)响应市场需求，保持付费客(ke)户数量(liang)的稳定，从而(er)实现相对稳定的收入表现。

此外，极光(guang)行业应用(yong)业务亦在品牌层面取(qu)得良(liang)好进展，例如代表性月(yue)狐受邀出席2023“世界电视(shi)日”中国电视(shi)大会并发表演讲；极光(guang)凭借月(yue)狐等多款自有数据产品收获(huo)2023年(nian)深(shen)圳数据交易所“品牌数据商”荣(rong)誉，进一步提升品牌影响力。这(zhe)将对极光(guang)的行业应用(yong)业务乃至整体业绩注入更(geng)多动能，反映在后续财(cai)报(bao)中。

二、第四季度毛利率保持高(gao)水平，毛利润年(nian)度最高(gao)，环比(bi)增长2%

第四季度，极光(guang)的毛利率保持较高(gao)水平，与去年(nian)同期(qi)持平。全(quan)年(nian)来看，2023年(nian)均毛利率维持在69%的高(gao)位。

同时，极光(guang)的总毛利润达到5330万元，创下年(nian)内单季最高(gao)，环比(bi)增长约2%。这(zhe)一成绩的取(qu)得充分展示极光(guang)在提升盈利能力、优化成本控(kong)制等方面的成效。

（极光(guang)毛利润图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

三、贯彻落实降本增效计划，Adjusted EBITDA连续两个季度转正(zheng)

极光(guang)首席财(cai)务官黄尚(shang)能表示：“通过严格(ge)的费用(yong)管控(kong)，我(wo)们本季度的运(yun)营费用(yong)同比(bi)下降36%，更(geng)重要(yao)的是，全(quan)年(nian)运(yun)营费用(yong)下降了1.080亿元人民币(bi)，这(zhe)将助力公司在未来取(qu)得更(geng)好业绩”。

得益(yi)于极光(guang)持续贯彻落实提质增效的计划，第四季度经(jing)调整息税折旧摊销(xiao)前利润（Adjusted EBITDA）约为14万元。值得一提的是，这(zhe)是极光(guang)2021年(nian)转型以(yi)来首次实现连续两个季度盈利。

（极光(guang)Adjusted EBITDA图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

一定意(yi)义上，这(zhe)标(biao)志着极光(guang)的盈利能力取(qu)得了显著提升，极光(guang)或(huo)许已经(jing)具备了持续盈利的潜力，未来有望继续保持盈利的稳定性。

1、维持低(di)成本水平运(yun)营，不断提高(gao)极光(guang)竞争力

这(zhe)一季度，极光(guang)维持低(di)成本水平运(yun)营，总运(yun)营费用(yong)为6130万元，同比(bi)减少约36%。其中，研发费用(yong)为2710万元，在总运(yun)营费用(yong)中的占(zhan)比(bi)持续居高(gao)。

（极光(guang)总运(yun)营费用(yong)图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

Adjusted OPEX （即运(yun)营费用(yong)的现金部分）方面，这(zhe)一季度的数据为5470万元，整体维持在历史较低(di)水平，同比(bi)减少约13%。

（极光(guang)Adjusted OPEX图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

这(zhe)样的表现彰显了极光(guang)在优化内部管理和提高(gao)运(yun)营效率方面的决心和能力，为其未来可(ke)持续发展提供保障。

2、递延收益(yi)一路走高(gao)，第四季度高(gao)达1.4亿元，创年(nian)度最高(gao)

第四季度，极光(guang)代表客(ke)户预付款的递延收入达到约1.4亿元，创下年(nian)内单季最高(gao)，实现历史较高(gao)水平。这(zhe)也(ye)是极光(guang)递延收入连续超过1亿元的第15个季度。

（极光(guang)递延收入图；资料(liao)来源：极光(guang)官网）

这(zhe)一指标(biao)作为SaaS业务的先行指标(biao)，不断揭示极光(guang)经(jing)营状况的转好。其增长可(ke)能表明极光(guang)产品和服务的市场需求旺盛，客(ke)户对极光(guang)的信任度和满意(yi)度较高(gao)，愿意(yi)提前支付以(yi)锁定未来的产品和服务。同时，这(zhe)意(yi)味着极光(guang)在市场中的竞争地位较强，有能力吸引客(ke)户并提前获(huo)得资金流入。

四、结(jie)语

SaaS转型后，极光(guang)不断释放潜能，逐渐展现出新的面貌(mao)和实力。在这(zhe)一季度，极光(guang)的多项财(cai)务指标(biao)继续向好，特别是实现连续盈利，反映市场对其产品和服务的高(gao)度认(ren)可(ke)，以(yi)及其商业模式(shi)的进化。

同时，正(zheng)如前文提到，中国SaaS行业可(ke)能进入残酷的洗牌阶段，这(zhe)是一个既充满挑战又孕(yun)育着机遇的时刻(ke)，极光(guang)商业模式(shi)的进化将有望撬动更(geng)多增量(liang)。

相对应的，极光(guang)的资本市场想象力也(ye)被进一步激发，有望为自身的未来发展赢(ying)得更(geng)多的关注和支持。